小米集团-W(01810)2023Q2业绩会◈★◈：将继续推进高端化线下布局 全面提升门店运营能力8月29日◈★◈，小米集团发布2023年中期业绩◈★◈。小米集团表示◈★◈，将持续推进集团2023年核心经营策略— “规模与利润并重”◈★◈，同时将围绕2023年“商店整合年”的运营战略◈★◈，稳步推进新零售业务的效率提升◈★◈。

　　智通财经APP获悉◈★◈，8月29日◈★◈，小米集团-W(01810)发布截至2023年6月30日止3个月第二季度业绩◈★◈，该集团取得收入人民币673.55亿元(单位下同)◈★◈，同比减少4%;毛利141.61亿元◈★◈，同比增加20.3%;公司拥有人应占利润36.7亿元◈★◈，同比增加164.71%;经调整净利润51.4亿元◈★◈，同比增加147%;每股基本盈利0.15元◈★◈。其中包含智能电动汽车等创新业务费用为人民币14亿元能源产业◈★◈，◈★◈。在业绩交流会上◈★◈，小米集团表示◈★◈，将持续推进集团2023年核心经营策略— “规模与利润并重”◈★◈，同时将继续推进高端化在线下的布局并发挥在线和线下的协同能力◈★◈，全面提升门店运营能力◈★◈。

　　按照业务分类◈★◈，2023年第二季度◈★◈，小米集团智能手机业务收入为366亿元◈★◈，同比下滑13.4%◈★◈；loT与生活消费产品收入为223亿元◈★◈，同比增长12.3%◈★◈；互联网服务收入为74亿元◈★◈，同比增长6.8%◈★◈；其他收入为10亿元生稻晃子◈★◈。小米集团智能手机出货量由2022年第二季度的3910万台减少15.8%至2023年第二季度的3290万台◈★◈，主要是由于全球智能手机的市场需求持续疲软◈★◈。智能手机的ASP由2022年第二季度每部人民币1,081.7元增加2.8%至2023年第二季度每部人民币1112.2元◈★◈，主要是由于中国内地的ASP增加所致◈★◈。2023年第二季度小米在中国内地地区智能手机平均销售单价ASP同比增长亦超24%◈★◈。

　　核心经营策略方面◈★◈，小米集团表示◈★◈，将持续推进集团2023年核心经营策略— “规模与利润并重”◈★◈。2023年第二季度◈★◈，集团整体毛利率达到21.0%◈★◈。分业务来看◈★◈，智能手机业务毛利率为13.3%◈★◈，同比提升4.7个百分点◈★◈；loT与生活消费产品业务毛利率为17.6%◈★◈，同比提升3.3个百分点◈★◈。2023年第二季度◈★◈，集团整体毛利率◈★◈、智能手机业务毛利率和loT与生活消费 产品业务毛利率均创历史新高◈★◈。小米集团继续执行降本增效的工作◈★◈，2023年第二季度◈★◈，集团整体费用为人民币102亿元◈★◈，同比下降2.3%◈★◈；集团经调整净利润达到人民币51亿元◈★◈，同比增长147.0%◈★◈。

　　AI方面◈★◈，小米集团表示◈★◈，Al是集团长期投入的底层赛道◈★◈，自2016年开始◈★◈，集团建立并发展了视觉◈★◈、语音◈★◈、声学◈★◈、知识图谱◈★◈、 NLP5◈★◈、 机器学习◈★◈、多模态等 Al 技术能力◈★◈。 目前集团Al 领域相关人员超3,000人◈★◈。同时人工智能◈★◈，◈★◈，集团全面拥抱大模型◈★◈。2023 年4月◈★◈，集团正式组建了Al 实验室大模型团队◈★◈。在自研大模型方面◈★◈， 集团聚焦轻量化◈★◈、本地部署◈★◈，目前已取得了不错的进展生稻晃子◈★◈。小米60亿参数的自研大模型在C-EVAL 权威榜单上取得同参数量级排名第一◈★◈，在CMMLU中文向大模型取得排名第一K8凯发集团◈★◈。同时◈★◈，集团的智能语音助理小爱同学已升级大模型并开启邀请测试◈★◈。

　　新零售方面◈★◈，小米集团称◈★◈，将围绕2023年“商店整合年”的运营战略◈★◈，稳步推进新零售业务的效率提升◈★◈。2023年第二季度◈★◈，集团小米之家线下门店的月均单店支付金额(「GMV」) 同比增长超20%◈★◈。线下渠道是集团布局高端化的关键◈★◈。根据第三方数据◈★◈，2023年第二季度◈★◈， 集团在中国内地地区的高端智能手机销量来自线%◈★◈。 集团将继续推进高端化在线下的布局并发挥在线和线下的协同能力◈★◈，全面提升门店运营能力◈★◈。

　　Q◈★◈：手机方面◈★◈，展望Q3 国内和海外市场的销售前景如何？友商在国内市场的5G新机发布凯发k8一触即发◈★◈，◈★◈，对小米的影响？长期对行业的竞争格局有什么影响？

　　A◈★◈：根据目前的情况◈★◈，预计Q3 相对Q2 持续环比提升◈★◈。背后主要是能力的变化◈★◈。也看到友商发布新机的情况◈★◈，中国历来是全球竞争最激烈的市场◈★◈，小米做 好自己的事情关注自身能力的成长◈★◈，做好用户服务◈★◈、既定战略的提高◈★◈，友商新机对于小米战略方向◈★◈、产品发布节奏等不会有太大的影响◈★◈。

　　A◈★◈：目前小米自身库存和渠道的库存完全调整好了◈★◈、非常健康◈★◈。公司内部库存(材料库存和成品库存)和渠道库存都很良性◈★◈。最近销售情况来看◈★◈，目前各个市场都出现了缺货的情况◈★◈，最近供应链交货 压力反而蛮大◈★◈，最近4款产品(2款手机◈★◈、1款平板◈★◈、1款手环)都是缺货 的◈★◈，小米13也缺货◈★◈。海外市场也缺货的厉害◈★◈。因此目前库存非常健康◈★◈。 目前由于销量提升快◈★◈，有些缺货◈★◈，所以在做拉货◈★◈，加上原材料有战略备货的存在◈★◈，库存健康◈★◈、可能略紧K8凯发集团◈★◈。

　　A◈★◈：认为未来成本因素对小米的毛利率影响不太大◈★◈。因为过去小米的成本在产业内是有优势的◈★◈，来自于规模效应◈★◈。另一方面◈★◈，自研能力的提高◈★◈，比如2K屏幕的国产化只有小米一家做出来◈★◈。

　　屏幕价格上涨没有太看到◈★◈，目前有一些内存成本的上涨◈★◈，主要原因有三点◈★◈：一是上游供应商主动减产◈★◈；二是◈★◈，目前主要是 LPDDR5X 上涨◈★◈， LPDDR5 和 LPDDR4X 没有进入上涨◈★◈。上涨短期对小米没有太大影响◈★◈，因为前期对内存做了充足的战略库存备份◈★◈；三是◈★◈，去年存货跌价◈★◈、汇率对毛利率的影响(如汇率去年影响1pct)今年已经不存在了◈★◈，帮助毛利率提升◈★◈。

　　Q◈★◈：智能手机高端化进展出色◈★◈，原材料下降会导致行业有折扣空间◈★◈、提升促销力度◈★◈、导致ASP下降吗？

　　A◈★◈：目前原材料成本下降基本见底◈★◈、部分微升◈★◈，整体市场价格的下行到了底部K8凯发集团◈★◈。 上半年内存降价◈★◈，但并没有带来ASP的下降◈★◈，只是大家花了同样的钱买了更大的手机◈★◈。预计未来不会导致 ASP 的下降◈★◈。

　　A◈★◈：今年中国市场凯发k8娱乐官网app◈★◈，◈★◈，平板◈★◈、大家电◈★◈、可穿戴等品类增长态势很好◈★◈。海外过去遇到了库存的压力◈★◈，目前海外loT大部分库存基本调整完毕了◈★◈、 Q4会完全调整完毕◈★◈，相信2024年海外市场loT会有比较好的表现◈★◈。但 是整体大盘复苏还是比较缓慢◈★◈，预计2024年大盘下降幅度会比2023年好◈★◈。随着业务调整◈★◈、库存处理和市场的复苏K8凯发集团◈★◈，未来loT还有较大空间◈★◈。过去几个季度◈★◈，海外IoT增长不及国内◈★◈，过去几个季度国内loT 占比会比正常的高◈★◈。

　　A◈★◈：互联网服务跟终端数量和结构相关◈★◈：1)大盘还是在增长的阶段◈★◈，全球MAUK8凯发集团◈★◈、 中国MAU持续增长◈★◈。2)高端机比例在不断变高◈★◈，推动ARPU 提升生稻晃子◈★◈。

　　分业务看◈★◈，广告方面◈★◈：1)国内广告复苏◈★◈；2)国内高端用户占比提高◈★◈；3)海外广告◈★◈：随着 MAU 的增长◈★◈，吸引了很多新的广告主投放生稻晃子◈★◈，最初可能是国内出海 APP 比如抖快凯发k8娱乐官网app下载◈★◈。◈★◈，目前吸引了很多国际和本地 APP 做投放◈★◈，海外 ARPU 值有明显的增长◈★◈。

　　游戏方面◈★◈：与新的游戏推出◈★◈、运营◈★◈、以及高端手机占比越来越高相关(高端手机游戏ARPU 比中低端高3-4倍)◈★◈。

　　A◈★◈：主要应用在2个方面◈★◈。1)产品端落地◈★◈：端侧◈★◈、本地化部署◈★◈。2)内部运营提效◈★◈：比如小米之家门店1万家◈★◈， Al已经运用在小米之家货的分配上◈★◈。

　　欧洲◈★◈：领先市场◈★◈：我们优势稳固◈★◈，三星◈★◈、小米◈★◈、苹果3家占80%市场份额◈★◈，未来主要是优化结构◈★◈、做高端化中东◈★◈，潜力市场◈★◈，目前占比17%◈★◈，未来希望向25%◈★◈。

　　非洲◈★◈：分成3个地区◈★◈：1)北非◈★◈，阿拉伯国家如埃及◈★◈、突尼斯◈★◈、阿尔及利亚◈★◈、摩洛哥等◈★◈，市场份额不错◈★◈、 一直排第二◈★◈。2)南非◈★◈：运营商市场◈★◈，个位数市占率◈★◈。3)偏黑非洲(东非中非西非):贡献不大◈★◈，目前在西非尼日利亚和东非肯尼亚会有很好的突破◈★◈。

　　A◈★◈：Al大模型在手机上会有很广阔的应用◈★◈，比如小爱同学和Al大模型的结合◈★◈、未来会上手机◈★◈。 Al 和 MIUI 也会有结合◈★◈。

　　A◈★◈：注重预算管理◈★◈、经营分析方面优化◈★◈，今年年初成立了经营管理委员会◈★◈，在经营大方向和决策方面寻找最优解◈★◈，目前有效◈★◈。有经营管理的基础◈★◈、自身能力的提高◈★◈，下半年会实现规模和利润并重◈★◈。

　　A◈★◈：今年降本增效很有进展◈★◈， Q2 同比下降1亿◈★◈、上半年核心费用同比下降24亿◈★◈。其中有很多管理红利◈★◈：小米过去发展比较快◈★◈、管理跟不上◈★◈，遇到了很多管 理浪费◈★◈，过去几年在做管理变革和升级生稻晃子◈★◈，现在是变革后的管理红利◈★◈，未来 还有潜力可挖◈★◈。每个费用都会打开看是否有优化的空间◈★◈、完善制度◈★◈，提高降本增效意识◈★◈。下半年对费用控制比较有信心◈★◈。

　　A◈★◈：小爱结合大模型模型◈★◈：8.14开启了邀请测试之后◈★◈，有18万人申请测试◈★◈， 目前测试反馈不错生稻晃子◈★◈，小爱的反应上升了一大截◈★◈，比如连续回答◈★◈、语义理解等都有很大提升k8凯发◈★◈，◈★◈。

　　Al基金方面◈★◈：我们联合兄弟公司顺为◈★◈、金山成立了一个基金投Al 领域◈★◈，规模1.5亿美元左右◈★◈，目前Al方面已经投了6家公司◈★◈，利用投资◈★◈，也能赋能我们的 Al发展◈★◈。小米 Al的布局是轻量化和本地化◈★◈， 有些Al 自研◈★◈，有些 Al 可以开放给第三方◈★◈，比如十几亿数据的模型可以自己做◈★◈，百亿以上的可以交给其他第三方做◈★◈。

　　A◈★◈：目前小米Al 领域相关人员超3000人◈★◈，这3000人是过去7年多投 Al的成果◈★◈，并非都做大模型◈★◈。今年成立了大模型团队赋能建设◈★◈。算力来看◈★◈，包括了兄弟公司金山云◈★◈、金山办公等◈★◈，算力是够的生稻晃子◈★◈。

　　A◈★◈：目前机器人还在很早期◈★◈。主要是两条路◈★◈：1)人形机器人◈★◈：往工业上应用◈★◈。2)铁蛋◈★◈：家庭陪伴◈★◈，离商品化还有距离◈★◈。开源策略, 目前主要是和高校◈★◈、研究 所生稻晃子◈★◈、行业内资深个人等合作◈★◈，联合产业力量◈★◈，来通过磨合期◈★◈，铁蛋2的开源范围比以前更广◈★◈。

　　港股异动 小米集团-W(01810)涨近4% 二季度经调整净利润同比增长147% 明年汽车量产上市计划不变美团(03690)业绩交流会纪要◈★◈：美团闪购日订单量突破1100万 年活跃商家数及年交易用户数亦创下新高未经授权◈★◈，不得复制◈★◈、转载或以其他方式使用本网站的内容K8凯发集团◈★◈。智通财经及授权的第三方信息提供者竭力确保数据准确可靠◈★◈，但不保证数据绝对正确◈★◈。